MACDの見方 実践で見極める術を元証券マンが解説

 2018/07/24

MACD(マックディー)は2つの移動平均線(MACD線・シグナル線)の動きから、相場の周期とタイミングをとらえる指標です。

トレンド発生を見極めやすいことからも活用頻度が高く、便利な指標なのでぜひ身に付けてもらいたいところです。

そこで、MACDの見方から実際の相場で役立つポイントを、元証券マンの管理人が解説します。あなたの株式投資に役立てられるかを判断してみて下さい。

MACD(マックディー)とは?

テクニカル分析には「トレンド系」と「オシレーター系」が存在します。

トレンド系は、相場の方向性を計測し「順張り」に。オシレーター系は、相場の過熱感からその転換を推測し「逆張り」するために用います。

MACDとは、オシレーター系のテクニカルツールの一つで、「Moving Average Convergence / Divergence Trading Method」の頭文字を取った名称です。

MACDは、MACD線・シグナル線という2つの移動平均線を用います。ある条件下で「ゴールデンクロス」「デッドクロス」が出ていたら、それぞれの売買サインを判断する指標です。

ある条件についてはこれから説明をします。

 

MACDの見方 売買サインのポイント

では、2つの線がどのような動きを見せた時に売買判断となるのかを見ていきましょう。

買いサイン:ゴールデンクロス

MACD線がマイナス圏でゴールデンクロス(シグナル線を上抜けた状態)をした時、上昇トレンドに反転する可能性が高いので買いサインとなります。

 

売りサイン:デッドクロス

MACD線がプラス圏でデッドクロス(シグナル線を下回った状態)をした時、下落トレンドへの転換を示唆するので売りサインとなります。

 

MACDの見方 売買サイン

MACDの見方 売買サイン

 

MACDの見方 ダマシを回避する注意点

MACD線・シグナル線の見方はシンプルな分、気を付けなくてはならない点もあります。

それは「ダマシ」の発生です。

ダマシとは、予想に反して教科書通りにならない動きになることを指します。

下記、2015~2016年ダウ平均株価推移のチャート図をご覧ください。

丸で囲っている部分が「ダマシ」が起きているところです。ゴールデンクロスしそうな部分で反落しています。

MACDを使うにはダマシを回避することも大事となるので、騙されないための注意点をお伝えします。

短時間足には注意

MACDは従来の移動平均線と比べ、トレンド察知が早く実際の株価の値動きに近い指標です。

その分、株価変動による影響を受けやすいため、わずかな売買サインでもクロスが発生してしまうことがあります

短時間足ほどクロス発生も起こりやすく、日足以上の時間足を使うようにしましょう。

ゴールデンクロスの角度には注意

ゴールデンクロスになったとしても、角度がゆるやかな時はダマシに注意が必要です。

トレンド察知が早いMACDは、トレンド転換をしない時もゴールデンクロスをすることがあります。そこで買いに入ってしまうと…。

投資顧問業者の中にはゆるやかなゴールデンクロスでも判断に成功 しているところもあるので、見方を参考にしてみるのはいいと思います。

 

MACDの見方 ダイバージェンスは警告の証

ゴールデンクロス・デッドクロスが見極められるようになってきたら、ダイバージェンスについても理解しておきましょう。

ダイバージェンスとは乖離(かいり)という意味で、株価と指標(MACD)が逆行することを指します。トレンドが弱まっているのを知らせてくれるサインです。

ダイバージェンスのポイントをお伝えします。

 ポイント

・日足以上の長さでチャートを見る
・長いヒゲがついた時にしばしば発生しやすい
・すぐに本格的に動き出すわけではない

下記のチャートをご覧ください。

ダイバージェンスが起きたからといって、すぐにトレンド転換していないことが分かります。

何度か株価上下した後に本格的に動き出すものなので、「ダイバージェンス=警告サイン」と考えましょう。

ダイバージェンスを見つけ次第、買う(売る)か、株数を増やす(減らす)かの行動に移すのがいいと思います。

 

MACDの見方 重要な3つのポイント

MACDの見方のポイントをまとめます。

 ポイント

・ゴールデンクロスならマイナス圏、デッドクロスならプラス圏でのクロスが狙い目
・急角度のクロスに注目
・ダイバージェンスには注意

指標を見極められるように、あなたも意識しながらMACDを使ってみて下さい。

また、テクニカル分析には「トレンド系」「オシレーター系」のテクニカルツールをセットで使えると、投資精度が向上しより効果的です。

MACDはオシレーター系なので、例えばボリンジャーバンド などのトレンド系も合わせてみることもおすすめします。

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